Métriques avancées — Sharpe, Sortino, Kelly, Z-score, expectancy
Ce que signifie chaque métrique professionnelle, et comment Axel la calcule.
Stats Avancées → Stats est la carte quantitative de votre journal. D’abord les définitions, ensuite comment les lire.
Métriques de performance
| Métrique | Ce qu’elle vous dit |
|---|---|
| Ratio de Sharpe | Le rendement par unité de volatilité, calculé sur votre série de P&L journalière. Au-dessus de ~1 c’est solide, au-dessus de 2 c’est excellent. |
| Ratio de Sortino | Comme Sharpe, mais seule la volatilité à la baisse compte — il ne vous pénalise pas pour vos grosses journées gagnantes. |
| Expectancy | Le P&L moyen par trade. Une expectancy positive, c’est tout le jeu. |
| Ratio gain/perte | Gain moyen ÷ perte moyenne. |
| Profit factor | Gains bruts ÷ pertes brutes. |
Sharpe et Sortino partagent une seule base de calcul (les rendements journaliers) partout dans Axel — la page Stats et le rapport PDF s’accordent toujours.
Le coefficient de Kelly
La formule de Kelly estime la fraction de capital théoriquement optimale à risquer par trade, à partir de votre win rate et de votre ratio gain/perte. Axel l’affiche comme un repère — les praticiens dimensionnent généralement à une fraction (¼ à ½) de Kelly, parce que la formule suppose que votre edge est stable et connu, ce qu’il n’est jamais totalement. Seuls les trades tranchés (P&L non nul) entrent dans le calcul.
Z-score — vos séries sont-elles aléatoires ?
Le Z-score teste si vos gains et vos pertes se regroupent davantage (ou moins) que ne le produirait le hasard. Un Z-score fortement négatif = des résultats en série (les gains suivent les gains, les pertes suivent les pertes) — ce qui plaide pour réduire la taille après des pertes. Proche de zéro = votre séquence ressemble au hasard, et les séries ne devraient pas modifier votre dimensionnement.
Espérance par résultat
La même expectancy, ventilée par TP / BE / SL / Gain+ / Perte− — elle montre quelle classe de résultat porte réellement votre P&L.
Performance par stratégie
L’histogramme du P&L par stratégie. Les stratégies viennent de vos notes taguées ▪ Stratégie ; les trades y sont rattachés dans le formulaire de trade.