Métricas avanzadas — Sharpe, Sortino, Kelly, Z-score, expectancy
Qué significa cada métrica profesional y cómo la calcula Axel.
Estadísticas avanzadas → Stats es la tarjeta cuantitativa de tu diario. Primero las definiciones, después cómo leerlas.
Métricas de rendimiento
| Métrica | Qué te dice |
|---|---|
| Ratio de Sharpe | La rentabilidad por unidad de volatilidad, calculada sobre tu serie de P&L diaria. Por encima de ~1 es sólido, por encima de 2 es excelente. |
| Ratio de Sortino | Como Sharpe, pero solo cuenta la volatilidad a la baja — no te penaliza por tus grandes días ganadores. |
| Expectancy | El P&L medio por operación. Una expectancy positiva es todo el juego. |
| Ratio ganancia/pérdida | Ganancia media ÷ pérdida media. |
| Profit factor | Ganancia bruta ÷ pérdida bruta. |
Sharpe y Sortino comparten una única base de cálculo (los rendimientos diarios) en toda la aplicación — la página Stats y el informe PDF siempre coinciden.
El coeficiente de Kelly
La fórmula de Kelly estima la fracción de capital teóricamente óptima a arriesgar por operación, a partir de tu win rate y de tu ratio ganancia/pérdida. Axel la muestra como referencia — los profesionales suelen dimensionar a una fracción (¼ a ½) de Kelly, porque la fórmula asume que tu ventaja es estable y conocida, cosa que nunca es del todo cierta. Solo entran en el cálculo las operaciones decididas (P&L distinto de cero).
Z-score — ¿son aleatorias tus rachas?
El Z-score comprueba si tus ganancias y pérdidas se agrupan más (o menos) de lo que produciría el azar. Un Z-score muy negativo = resultados en racha (las ganancias siguen a las ganancias, las pérdidas a las pérdidas) — lo que aconseja reducir el tamaño tras las pérdidas. Cerca de cero = tu secuencia parece aleatoria, y las rachas no deberían cambiar tu dimensionamiento.
Expectancy por resultado
La misma expectancy, desglosada por TP / BE / SL / Ganancia+ / Pérdida− — muestra qué clase de resultado impulsa realmente tu P&L.
Rendimiento por estrategia
El histograma del P&L por estrategia. Las estrategias vienen de tus notas etiquetadas como ▪ Estrategia; las operaciones se asignan en el formulario de operación.